A brit jegybank nem sieti el a digitális font bevezetését, de egyre komolyabban teszteli, hogyan működhetne egy ilyen pénz a való életben. A Bank of England új stabilcoin kísérleti programjában már a Polygon blokklánca is szerepet kapott, méghozzá egy olyan modellben, ahol stabilcoinok, digitális font és vállalati finanszírozás kapcsolódik össze. A projekt egyelőre csak teszt, de jól mutatja, milyen lehet a pénzügyi rendszer következő digitális fejezete.
A brit jegybank már nem csak elméletben beszél a digitális fontról
A digitális jegybankpénz, vagyis CBDC ötlete évek óta napirenden van világszerte, de a Bank of England most egyre inkább a gyakorlati kérdések felé fordul.
A brit jegybank Digital Pound Lab nevű programja belépett a második szakaszába, amelyben azt vizsgálják, hogy egy esetleges digitális font hogyan tudna együtt működni a már létező fizetési rendszerekkel, illetve a blokkláncalapú megoldásokkal.
A cél nem az, hogy holnap megjelenjen egy új digitális brit pénz a lakosság pénztárcájában. Sokkal inkább az, hogy a jegybank időben megértse, milyen technikai és üzleti problémák merülnének fel egy ilyen rendszer bevezetésekor.
Ehhez pedig nem csak banki szakembereket és tanácsadókat vonnak be, hanem a magánszektort is.
A Polygon lett az egyik fontos tesztplatform
A második fázis egyik legérdekesebb fejleménye, hogy a Bank of England a Polygon hálózatát is bevonta a kísérletekbe.
A Polygon nem véletlen választás. A hálózat már most is széles körben használatos stabilcoin-tranzakciókhoz, és komoly tapasztalattal rendelkezik a gyors, blokkláncalapú elszámolások terén.
A projektben a Polygon Labs mellett a NOBO Finance és a Dun & Bradstreet is részt vesz.
A közös munka fókusza elsősorban a kis- és középvállalkozások kereskedelmi finanszírozása lesz. Ez a terület kívülről talán kevésbé látványos, mint egy új kriptovaluta indulása, de a gazdaság működésében kulcsszerepet játszik.
A kérdés egyszerűen megfogalmazva az: lehet-e gyorsabbá és hatékonyabbá tenni a vállalatok közötti nemzetközi pénzmozgást úgy, hogy közben stabilcoint, blokkláncot és egy jövőbeli digitális fontot is használnak?
Stabilcoinban jöhet az előleg, digitális fontban az elszámolás
A teszt egyik legérdekesebb része a számlafaktorálás digitalizálása.
A modell szerint egy exportőr stabilcoinban kaphatna előleget egy kiállított számlára, miközben a brit importőr később digitális fontban teljesítené a végső fizetést.
Ez elsőre kissé bonyolultan hangzik, pedig az alapötlet meglehetősen hétköznapi.
Egy exportőr gyakran nem akar heteket vagy hónapokat várni arra, hogy a vevő kifizesse a számlát. Ilyenkor finanszírozást kérhet, és pénzhez juthat még a tényleges fizetés előtt.
A Bank of England most azt vizsgálja, hogyan lehetne ezt a folyamatot digitális eszközökkel gyorsítani.
A stabilcoin az előfinanszírozásban kaphat szerepet, a digitális font pedig a végleges elszámolásban.
Ha a modell működik, az azt is megmutathatja, hogy a stabilcoinok és a jegybanki digitális pénzek nem feltétlenül egymás riválisai. Elképzelhető, hogy ugyanazon pénzügyi folyamat különböző pontjain egymást kiegészítve működnek majd.
Digitális hitelprofil is készülhet a vállalkozásoknak
A teszt másik fontos része egy újra felhasználható vállalati hitelprofil létrehozása.
A koncepció lényege, hogy a vállalkozások tranzakciós adatait, pénzügyi információit és egyéb üzleti adatait olyan rendszerbe rendezzék, amelyet később újra fel lehet használni finanszírozási döntéseknél.
Ez azért lehet fontos, mert a kis- és középvállalkozások finanszírozása sokszor lassú és adminisztrációigényes.
Ha egy cégnek minden új hitel- vagy finanszírozási igénynél újra és újra ugyanazokat az adatokat kell benyújtania, az jelentősen lassíthatja a folyamatot.
A Polygon okosszerződéses infrastruktúrája abban segíthet, hogy bizonyos ellenőrzések és folyamatok automatizálhatók legyenek.
A cél nem az, hogy a blokklánc önmagában oldjon meg minden problémát, hanem az, hogy a vállalati pénzügyi folyamatok bizonyos részei gyorsabban, átláthatóbban és kevesebb manuális lépéssel működhessenek.
Miért fontos mindez a hétköznapi felhasználóknak?
Első pillantásra a vállalati finanszírozás és a nemzetközi kereskedelmi elszámolás nem feltétlenül tűnik izgalmas témának. Pedig pontosan ezek azok a háttérfolyamatok, amelyek meghatározzák, milyen gyorsan és milyen költséggel mozog a pénz a gazdaságban.
Ha a nemzetközi tranzakciók gyorsabbá és olcsóbbá válnak, annak hosszabb távon a vállalatok, a kereskedők és végső soron a fogyasztók is érezhetik a hatását.
A digitális font és a stabilcoinok együttműködésének tesztelése ezért túlmutat a kriptopiacon.
A valódi kérdés az, hogy a blokklánc-technológia képes-e úgy beépülni a hagyományos pénzügyi rendszerbe, hogy abból a mindennapi gazdaság is profitáljon.
A Polygon mögött már komoly forgalom áll
A Polygon Labs szerint a hálózatán eddig több mint 2,6 billió dollár értékű stabilcoin-tranzakciót számoltak el.
Ez azért lényeges, mert egy ilyen kísérletnél nem csupán az számít, hogy egy blokklánc technikailag működik-e, hanem az is, hogy milyen tapasztalat áll mögötte valós pénzügyi tranzakciók kezelésében.
A Polygon infrastruktúráját ráadásul olyan ismert vállalatok is használják, mint a Revolut és a Stripe.
Ez a múlt valószínűleg hozzájárult ahhoz, hogy a hálózat bekerüljön a Bank of England kísérleti programjába.
A jegybank szempontjából ugyanis kulcsfontosságú lehet, hogy a tesztelt rendszer ne csak laboratóriumi körülmények között nézzen ki jól, hanem olyan technológiára épüljön, amely már bizonyított a digitális fizetések világában.
Ettől még nem biztos, hogy lesz digitális font
A fejlemények ellenére fontos hangsúlyozni, hogy a Bank of England még nem döntött a digitális font bevezetéséről.
A Digital Pound Labban nincs valódi ügyfélpénz, és valódi lakossági felhasználókat sem vonnak be a tesztekbe.
A mostani program kifejezetten kísérleti jellegű.
A jegybank technikai és üzleti tapasztalatokat szeretne gyűjteni, mielőtt bármilyen komolyabb politikai vagy szabályozási döntés megszületne.
Vagyis a Polygon részvétele nem azt jelenti, hogy a brit digitális font már biztosan érkezik.
Azt viszont igen, hogy a brit jegybank komolyan vizsgálja azokat a technológiákat, amelyek egy ilyen rendszer alapját adhatják.
A jövő pénze talán nem egyetlen rendszerből áll majd
A Bank of England kísérlete azért különösen érdekes, mert nem egyetlen digitális pénzügyi eszközre épít.
A tesztben egyszerre jelenik meg a stabilcoin, a digitális font, a vállalati digitális azonosítás, az okosszerződés és a blokkláncos elszámolás.
Ez jól mutatja, hogy a jövő pénzügyi rendszere valószínűleg nem úgy néz majd ki, hogy egyetlen technológia minden mást levált.
Sokkal valószínűbb, hogy a hagyományos banki infrastruktúra, a jegybanki digitális pénzek és a magánszektor által kibocsátott stabilcoinok egymás mellett, részben összekapcsolva működnek majd.
A mostani brit teszt ennek egy korai változatát próbálja modellezni.
Ha a rendszer működőképesnek bizonyul, a digitális font nem feltétlenül egy újabb „kriptovaluta” lesz, hanem egy olyan eszköz, amely a meglévő pénzügyi rendszerbe épül be, miközben képes együttműködni a blokkláncos világgal is.
És éppen ez lehet a történet legérdekesebb része: a kripto és a hagyományos pénzügy közötti határ egyre kevésbé tűnik élesnek.
