A MetaMask új Money Account szolgáltatása egyetlen saját kezelésű kriptotárcában egyesíti a stabilcoinok után elérhető hozamot, a kereskedést és a Mastercard-alapú bankkártyás költést. A Monad hálózatára épülő megoldás központi eleme az mUSD stabilcoin, amelynek lekötése után a jogosult felhasználók akár évi 4 százalékos változó hozamot is elérhetnek.
A MetaMask elindította Money Account nevű szolgáltatását, amellyel a népszerű kriptotárcát egy, a mindennapi pénzügyi műveletekhez is használható digitális számlává alakítaná. Az új funkció lehetővé teszi, hogy a felhasználók ugyanazon az egyenlegen tartsák stabilcoinjaikat, DeFi-protokollokon keresztül hozamot termeljenek velük, kereskedjenek, majd a MetaMask Card segítségével akár közvetlenül el is költsék az összeget.
A konstrukció egyik legfontosabb sajátossága, hogy a Money Account saját kezelésű, vagyis self-custodial megoldásként működik. A felhasználók így továbbra is maguk rendelkeznek a tárcájukhoz tartozó privát kulcsok felett, és nem kell hagyományos módon egy központosított kriptotőzsdére utalniuk az eszközeiket.
A Money Account a Monad blokkláncára épül, működésének középpontjában pedig a MetaMask saját dolláralapú stabilcoinja, a MetaMask USD, röviden mUSD áll. A stabilcoint 2025 szeptemberében vezették be.
Egyetlen egyenlegből működik a teljes kriptós pénzügyi rendszer
A MetaMask Money Account célja, hogy csökkentse a különböző kriptotárcák, tőzsdék, DeFi-alkalmazások és fizetési szolgáltatások közötti folyamatos pénzmozgatás szükségességét.
A felhasználók a MetaMask tárcájukban tarthatják az mUSD-egyenlegüket, a csatlakoztatott decentralizált pénzügyi protokollokon keresztül hozamot szerezhetnek, majd ugyanebből az egyenlegből kereskedhetnek vagy fizethetnek.
A jogosult felhasználók mUSD-betéteik után akár évi 4 százalékos változó APY-t, vagyis évesített százalékos hozamot érhetnek el. A „változó” kifejezés ebben az esetben különösen fontos, mivel a tényleges hozam a DeFi-hitelezési piacok aktuális feltételeitől, a kereslettől, a rendelkezésre álló likviditástól és az alkalmazott stratégiáktól függően módosulhat.
A szolgáltatás a Mastercard infrastruktúráját használó MetaMask Carddal is összekapcsolódik. Ennek segítségével a felhasználók a támogatott kereskedőknél anélkül költhetik el digitális eszközeiket, hogy azokat előzetesen külön bankszámlára kellene kiutalniuk.
A MetaMask ezzel egy olyan egységes felhasználói élményt próbál létrehozni, amelyben a megtakarítás, a hozamtermelés, a kereskedés és a hétköznapi fizetés nem különálló szolgáltatásokon keresztül valósul meg.
DeFi-vaultok termelik az mUSD hozamát
A MetaMask tájékoztatása szerint a Money Accountban elérhető hozamot nem közvetlenül az mUSD stabilcoin kibocsátója fizeti. A kamatszerű bevétel decentralizált pénzügyi hitelezési stratégiákból származik.
A felhasználók betéteit a Veda vault-infrastruktúrája irányítja tovább a kiválasztott DeFi-protokollokhoz. Az induláskor a Morpho hitelezési platformja vesz részt a rendszerben, később pedig az Aave integrációja is várható.
A DeFi-vaultok olyan automatizált tárolók, amelyek előre meghatározott stratégiák alapján helyezik el a felhasználói eszközöket a különböző protokollokban. Ezek feladata, hogy a rendelkezésre álló lehetőségek alapján kezeljék a likviditást és hozamot termeljenek.
A MetaMask hangsúlyozta, hogy az mUSD fedezeti rendszere és a felhasználóknak jóváírt hozam előállítása két külön mechanizmus.
Az mUSD mögötti, egy az egyhez arányú fedezetet a Bridge kezeli. A stabilcoin értékét amerikai dollárban tartott eszközök és rövid lejáratú amerikai állampapírok biztosítják. A Money Accountban megjelenő hozam ezzel szemben a kapcsolódó DeFi-hitelezési protokollokból származik.
Ez azt jelenti, hogy maga az mUSD nem attól válik hozamtermelő eszközzé, hogy a stabilcoin mögötti állampapírok bevételeit automatikusan továbbadják a tulajdonosoknak. A felhasználói hozamot külön, blokkláncalapú hitelezési stratégiák hozzák létre.
Díjmentesen válthatók mUSD-re a támogatott stabilcoinok
A Money Account használatához a MetaMask többféle befizetési lehetőséget kínál. A támogatott blokkláncokon az olyan stabilcoinok, mint az USDC, az USDT és a DAI, egy az egyhez arányban válthatók át mUSD-re.
A vállalat szerint a támogatott átváltásokhoz nem kapcsolódik külön konverziós díj. Ez leegyszerűsítheti az mUSD használatának megkezdését azok számára, akik már rendelkeznek más dollárhoz kötött kriptoeszközökkel.
Az egy az egyhez arány ugyanakkor nem feltétlenül jelenti azt, hogy a felhasználónak semmilyen hálózati költséggel nem kell számolnia. Az adott blokkláncon végrehajtott tranzakciókhoz továbbra is kapcsolódhatnak gasdíjak vagy más hálózati költségek.
A kriptovalutával még nem rendelkező felhasználók hagyományos fizetési módszerekkel is feltölthetik a számlájukat. A támogatott lehetőségek között bankkártyás és hitelkártyás vásárlás, Apple Pay, valamint különböző fiat–kripto átjárók is szerepelnek.
Ezek a szabályozott be- és kilépési szolgáltatások lehetővé teszik, hogy a felhasználók hagyományos pénzből közvetlenül digitális eszközt vásároljanak, illetve szükség esetén visszaváltsák azt fiat pénznemre.
KYC nélkül működhet a tárca, de nem minden szolgáltatás
A MetaMask globálisan vezeti be a Money Account szolgáltatását, a bevezetés azonban nem terjed ki minden országra és régióra. A termék az Egyesült Királyságban, az Európai Unió tagállamaiban, valamint a nemzetközi szankciókkal érintett joghatóságokban nem érhető el.
A MetaMask szerint maga a Money Account nem követel meg kötelező Know Your Customer, vagyis KYC-azonosítást. Ez összhangban áll a saját kezelésű kriptotárcák működési modelljével, ahol a szolgáltató nem feltétlenül őrzi közvetlenül a felhasználók eszközeit.
A Money Accounthoz kapcsolódó szabályozott szolgáltatások azonban már kérhetnek személyazonosság-ellenőrzést. Ilyen lehet például a bankkártyás kriptovásárlás, valamely fiat–kripto átjáró használata vagy a Mastercard infrastruktúrájára épülő MetaMask Card igénylése.
Ezekben az esetekben az ügyfél-azonosítást nem feltétlenül közvetlenül a MetaMask végzi. A feladatot az adott kártyaszolgáltató, fizetési partner vagy fiatátjárót üzemeltető harmadik fél láthatja el.
A gyakorlatban tehát a felhasználó KYC-ellenőrzés nélkül is létrehozhat és használhat egy saját kezelésű tárcát, de a hagyományos pénzügyi rendszerhez kapcsolódó funkciók eléréséhez már szükség lehet személyes adatok megadására.
A hozamot fizető stabilcoinok szabályozása továbbra is kérdéses
A MetaMask új terméke olyan időszakban érkezik, amikor az amerikai törvényhozók továbbra is vitatják a hozamot vagy jutalmat kínáló stabilcoinok szabályozását.
A CLARITY Act körüli egyeztetésekben olyan korlátozások is felmerültek, amelyek a fizetési célú stabilcoinokra fizetett kamatot vagy más hozamot érintenék. A GENIUS Acthez kapcsolódó korábbi pénzügyi felügyeleti javaslatok szintén foglalkoztak a stabilcoin-tulajdonosoknak kínált jutalmazási programokkal.
A szabályozók egyik központi kérdése, hogy egy stabilcoin után fizetett hozam mennyiben teszi az adott terméket bankbetéthez, pénzpiaci alaphoz vagy más szabályozott befektetési eszközhöz hasonlóvá.
A MetaMask konstrukciójában a stabilcoin kibocsátása és a hozamtermelés elkülönül. Az mUSD mögötti fedezetet a Bridge kezeli, miközben a felhasználók egyenlegén megjelenő hozam DeFi-hitelezési protokollokból származik.
Ez a megkülönböztetés szabályozási szempontból jelentős lehet, ugyanakkor nem szünteti meg teljesen a jogi bizonytalanságot. A hatóságok ugyanis nemcsak a hozam közvetlen forrását, hanem a termék teljes működését, marketingjét és felhasználói kockázatait is vizsgálhatják.
Pénzügyi szuperalkalmazássá válna a MetaMask
A Money Account bevezetése egy szélesebb termékfejlesztési stratégia része. A MetaMask az elmúlt hónapokban több olyan funkciót is elindított, amelyekkel az egyszerű kriptotárcánál összetettebb pénzügyi platformmá válna.
A vállalat korábban bemutatta Agent Wallet megoldását, amely lehetővé teszi, hogy mesterséges intelligencián alapuló ügynökök önállóan hajtsanak végre bizonyos DeFi-tranzakciókat.
A MetaMask emellett az Ondo Global Markets infrastruktúráján keresztül tokenizált amerikai részvényekhez, tőzsdén kereskedett alapokhoz és árupiaci eszközökhöz is hozzáférést kínál.
A fejlesztések közös célja, hogy a felhasználók egyetlen tárcafelületen kezelhessék a stabilcoinokat, a decentralizált pénzügyi pozíciókat, a tokenizált hagyományos eszközöket és a hétköznapi fizetéseket.
A Money Account ebből a szempontból fontos lépés lehet a kriptotárcák és a digitális bankszámlák közötti határ elmosódása felé. A felhasználóknak ugyanakkor továbbra is számolniuk kell az okosszerződés-kockázatokkal, a DeFi-protokollok esetleges sérülékenységeivel, a változó hozamokkal és a stabilcoinokhoz kapcsolódó kibocsátói kockázatokkal.
Összegzés
A MetaMask Money Account egyetlen saját kezelésű tárcában kapcsolja össze az mUSD stabilcoint, a DeFi-alapú hozamtermelést, a kereskedést és a Mastercard-alapú kártyás fizetést.
A jogosult felhasználók mUSD-egyenlegük után akár 4 százalékos változó éves hozamot érhetnek el. A bevételt a Veda infrastruktúráján keresztül elérhető hitelezési stratégiák termelik, kezdetben a Morpho, később várhatóan az Aave használatával.
Az USDC, az USDT és a DAI a támogatott hálózatokon egy az egyhez arányban, külön konverziós díj nélkül váltható mUSD-re. A számla hagyományos fizetési módszerekkel, például bankkártyával, Apple Payjel és fiat–kripto átjárókon keresztül is feltölthető.
A termék az Európai Unióban és az Egyesült Királyságban egyelőre nem érhető el. Bár maga a saját kezelésű Money Account nem igényel KYC-ellenőrzést, a kártyás és fiatpénzhez kapcsolódó szolgáltatások használatához harmadik fél által végzett azonosításra lehet szükség.
A MetaMask fejlesztése jól mutatja, hogy a kriptotárcák egyre inkább komplex pénzügyi alkalmazásokká alakulnak. A Money Account egyszerre próbál alternatívát kínálni a stabilcoin-tárcákra, a DeFi-megtakarítási termékekre, a kereskedési platformokra és a digitális fizetési számlákra.
