A Bank of the Philippine Islands, röviden BPI stabilcoin-alapú elszámolási rendszert kezdett tesztelni a nemzetközi fizetések feldolgozására. A programban a blokklánc nem a hagyományos bankszámlákat váltaná fel, hanem egy gyorsabb háttér-infrastruktúrát biztosítana a külföldről érkező pénzek továbbításához.
A kezdeményezés elsősorban azoknak szól, akik rendszeresen kapnak jövedelmet külföldről. Ide tartoznak a más országokban dolgozó filippínók, a nemzetközi ügyfeleknek dolgozó szabadúszók, a virtuális asszisztensek, valamint a külföldi vállalatoktól fizetést kapó munkavállalók.
A BPI a Meridian nevű digitális elszámolási szolgáltatóval együttműködve alakította ki a rendszert. A bank tervei szerint a kezdetben korlátozott körben működő programot 2026 folyamán fokozatosan további ügyfelek előtt is megnyithatják.
Stabilcoin kerülhet a nemzetközi utalások hátterébe
A BPI megoldásában a stabilcoin köztes elszámolási eszközként jelenik meg. Ez azt jelenti, hogy az ügyfélnek nem feltétlenül kell kriptotárcát használnia, stabilcoint vásárolnia vagy a blokklánc működését ismernie.
A külföldről indított pénzt a háttérben stabilcoin segítségével továbbíthatják, majd az összeget filippínó pesóra válthatják. A kedvezményezett végül hagyományos bankbetétként kapja meg a pénzt a BPI-számláján.
A folyamat leegyszerűsítve a következőképpen működhet:
- Egy külföldi munkáltató vagy megbízó elindítja a fizetést.
- A pénzügyi szolgáltatók stabilcoin-alapú elszámolással továbbítják az összeget.
- A rendszer a digitális eszközt filippínó pesóra váltja.
- A kedvezményezett számláján hagyományos banki jóváírásként jelenik meg a pénz.
Az ügyfél szempontjából tehát a szolgáltatás hasonló maradhat egy hagyományos nemzetközi átutaláshoz. A különbség elsősorban a háttérben használt elszámolási technológiában rejlik.
A BPI ezzel olyan modellt próbál kialakítani, amely egyesíti a blokklánc gyorsaságát a hagyományos bankszámlák kényelmével és fogyasztóvédelmi garanciáival. A kedvezményezettnek nem kell közvetlenül kriptoeszközt kezelnie, árfolyamkockázatot vállalnia vagy technikai lépéseket végrehajtania.
Miért lehet gyorsabb a blokkláncos elszámolás?
A hagyományos nemzetközi átutalások gyakran több bankon és közvetítő intézményen haladnak keresztül, mielőtt megérkeznek a kedvezményezetthez. Ezt a rendszert levelezőbanki, angolul correspondent banking hálózatnak nevezik.
Egy külföldi fizetés feldolgozásában részt vehet:
- a küldő bankja;
- egy vagy több közvetítő bank;
- devizaváltási szolgáltató;
- nemzetközi elszámoló rendszer;
- a kedvezményezett helyi bankja.
Minden közvetítő saját díjat számíthat fel, ellenőrzéseket végezhet és további feldolgozási időt adhat a tranzakcióhoz. A folyamat különösen lassú lehet hétvégéken, munkaszüneti napokon vagy eltérő időzónák között.
A stabilcoinok ezzel szemben blokkláncon mozgó digitális eszközök, amelyek értékét általában valamely hagyományos pénznemhez, például az amerikai dollárhoz kötik. Megfelelő infrastruktúra esetén a tranzakciók rövidebb idő alatt, kevesebb közvetítő bevonásával számolhatók el.
Ez nem jelenti azt, hogy minden stabilcoin-alapú fizetés automatikusan olcsóbb vagy azonnali. A teljes költséghez továbbra is hozzátartozhat a devizaváltás, a banki jóváírás, a megfelelőségi ellenőrzés és a stabilcoin pénzre váltása. A technológia legfontosabb előnye az lehet, hogy csökkenti a nemzetközi elszámolási lánc összetettségét.
Külföldi dolgozókra és szabadúszókra épül a teszt
A júliusban induló kísérleti program első szakasza a külföldről érkező bérekre és más munkajövedelmekre összpontosít.
Ez különösen fontos a Fülöp-szigeteken, ahol több millió család megélhetésében játszanak szerepet a más országokban dolgozó családtagoktól érkező pénzek. A hazautalások éves összege megközelíti a 40 milliárd dollárt, így a tranzakciós költségek már viszonylag kis csökkenése is jelentős összeget hagyhat a kedvezményezetteknél.
A 2025-ben beérkezett személyes hazautalások értéke elérte a 39,62 milliárd dollárt. A banki csatornákon keresztül küldött készpénzes átutalások összege ugyanebben az évben mintegy 35,63 milliárd dollárt tett ki.
A külföldi munkavállalók mellett egyre nagyobb ügyfélcsoportot alkotnak a digitális gazdaságban dolgozó filippínók. Sok szabadúszó és virtuális asszisztens amerikai, európai vagy ázsiai vállalatoktól kap rendszeres fizetést.
Számukra különösen kellemetlenek lehetnek a magas átutalási díjak, az előnytelen devizaárfolyamok és a többnapos feldolgozási idők. Egy stabilcoin-alapú rendszer akkor jelenthet valódi előnyt, ha a kedvezményezett gyorsabban, kiszámíthatóbb költségek mellett jut hozzá a helyi pénznemben kifizetett jövedelméhez.
A BPI közlése alapján a program kezdetben bérkifizetéseket és egyéb külföldről származó bevételeket kezelhet. A bank a szolgáltatás szélesebb körű bevezetését a 2026 novemberére tervezett 49. ASEAN-csúcstalálkozó előtt szeretné megvalósítani.
A jegybank felügyeli a stabilcoinprojektet
A kezdeményezés a Fülöp-szigetek központi bankja, a Bangko Sentral ng Pilipinas felügyelete mellett zajlik.
A BPI a teszt teljes időszaka alatt egyeztet a jegybankkal. A további terjeszkedést várhatóan olyan tényezők határozzák meg, mint a fogyasztóvédelem, a pénzmosás elleni megfelelés, az elszámolási rendszer átláthatósága, valamint a használt stabilcoin tartalékainak és visszaváltási mechanizmusának megbízhatósága.
Egy stabilcoin esetében különösen fontos, hogy a felhasználók tudják, milyen eszközök biztosítják a token értékét. A szabályozók ezért vizsgálhatják:
- a stabilcoin mögötti tartalékok összetételét;
- a tartalékeszközök likviditását;
- a kibocsátó pénzügyi és jogi helyzetét;
- a token pénzre válthatóságát;
- az ügyfélvagyon védelmét;
- a tranzakciók nyomon követhetőségét;
- a pénzmosás és terrorizmusfinanszírozás elleni ellenőrzéseket.
A banknak a teszt lezárása után is szüksége lesz a megfelelő szabályozói engedélyekre, amennyiben nagyobb ügyfélkörre és magasabb tranzakciós volumenre szeretné kiterjeszteni a szolgáltatást.
Ez különbözteti meg a projektet számos kriptoközpontú fizetési megoldástól. A BPI nem a hagyományos pénzügyi rendszeren kívül, hanem annak részeként kívánja alkalmazni a blokkláncos elszámolást.
Szigorodnak a Fülöp-szigeteki kriptoszabályok
A BPI próbaprogramja olyan időszakban indul, amikor a Fülöp-szigeteki hatóságok egyre részletesebb szabályokat dolgoznak ki a virtuális eszközökkel foglalkozó szolgáltatók számára.
A jegybank az engedélyezett virtuáliseszköz-szolgáltatókkal szemben szigorúbb átláthatósági, likviditási és megfelelőségi követelményeket alkalmazhat. A hatóságok számára nemcsak az számít, hogy egy technológia gyorsan működik-e, hanem az is, hogy pénzügyi zavar esetén az ügyfelek hozzáférhetnek-e a vagyonukhoz.
A stabilcoinoknál a visszaválthatóság különösen érzékeny kérdés. Egy dollárhoz kötött token csak addig töltheti be megfelelően a szerepét, amíg a felhasználók bíznak abban, hogy szükség esetén valóban pénzre váltható.
A Fülöp-szigeteki Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet ezzel párhuzamosan szabályozói tesztkörnyezetet biztosíthat a tokenizált pénzügyi eszközöket fejlesztő vállalatok számára.
Az úgynevezett regulatory sandbox lehetővé teszi, hogy egy cég korlátozott ügyfélkörrel és hatósági ellenőrzés mellett próbáljon ki új pénzügyi szolgáltatásokat. A sandboxban való részvétel azonban nem helyettesíti a banki, pénzforgalmi vagy virtuáliseszköz-szolgáltatói engedélyeket.
Nem kriptót kapnának az ügyfelek
A BPI rendszerének egyik legfontosabb sajátossága, hogy a bank ügyfelei várhatóan továbbra is filippínó pesót látnak majd a számlájukon.
A stabilcoin csak az elszámolás köztes rétegeként működik. Nem az a cél, hogy a külföldön dolgozó filippínók vagy a szabadúszók kriptobefektetővé váljanak, hanem az, hogy a háttérben hatékonyabb infrastruktúra továbbítsa a pénzüket.
Ez azért lehet fontos, mert a blokkláncos fizetési megoldások szélesebb körű elfogadását gyakran a bonyolult felhasználói élmény akadályozza. A privát kulcsok, kriptotárcák, hálózati díjak és tokenváltások kezelése sok ügyfél számára túl összetett.
A BPI modelljében ezek a technikai lépések a banki szolgáltatás mögött maradhatnak. A kedvezményezett a megszokott BPI-számláját használja, miközben az elszámolás egy része blokkláncon történik.
Ez a megközelítés azt is lehetővé teszi, hogy a bank megtartsa a hagyományos pénzügyi rendszerben alkalmazott biztonsági és megfelelőségi ellenőrzéseket.
Egyre több stabilcoin jelenik meg a helyi piacon
A BPI kezdeményezése egy szélesebb Fülöp-szigeteki trendbe illeszkedik. Az ország kriptoszolgáltatói már korábban is kísérleteztek stabilcoin-alapú átutalásokkal és helyi pénznemhez kötött tokenekkel.
A Coins.ph például 2024-ben a Ronin blokkláncra is kiterjesztette a filippínó pesó értékéhez kötött PHPC stabilcoint. Ez elsősorban a blokkláncos alkalmazások és digitális pénztárcák felhasználói számára tett lehetővé pesóalapú tranzakciókat.
A BPI projektje ettől eltérő irányt képvisel. A bank nem elsősorban kriptokereskedőknek vagy decentralizált alkalmazások felhasználóinak kínál szolgáltatást. A stabilcoinokat szabályozott banki elszámolási rendszerbe építi be, és a végső kifizetést hagyományos bankszámlán teljesíti.
Ez közelebb áll ahhoz a modellhez, amelyet világszerte egyre több pénzügyi intézmény vizsgál: a blokkláncot nem feltétlenül önálló pénzügyi rendszerként, hanem a meglévő banki infrastruktúra korszerűbb háttérrétegeként alkalmazzák.
A költségcsökkentés lesz a döntő kérdés
A stabilcoin-technológia önmagában még nem garantálja a program sikerét. A BPI-nek azt kell bizonyítania, hogy a rendszer a gyakorlatban is gyorsabb, olcsóbb és legalább olyan biztonságos, mint a hagyományos megoldások.
A legfontosabb kérdések közé tartozik:
- mennyivel rövidül a fizetések feldolgozási ideje;
- mekkora költségmegtakarítást érhetnek el az ügyfelek;
- milyen árfolyamon váltják át az összeget pesóra;
- mely stabilcoint vagy stabilcoinokat használják;
- hogyan kezelik a visszaváltási és likviditási kockázatokat;
- működik-e a rendszer hétvégén és munkaszüneti napokon;
- hogyan rendezik az esetleges hibás vagy vitatott tranzakciókat.
A hagyományos banki átutalások egyik előnye, hogy jól kialakult ügyfélpanasz-kezelési és jogorvoslati rendszer kapcsolódik hozzájuk. A blokkláncos tranzakciók ugyanakkor technikailag nehezen vagy egyáltalán nem fordíthatók vissza.
A BPI feladata ezért nem egyszerűen egy gyors blokklánc bevezetése. Olyan szolgáltatást kell létrehoznia, amelyben a technológiai gyorsaság nem gyengíti a banki ügyfelek védelmét.
Fontos teszt lehet a régió bankjai számára
Amennyiben a program beváltja a hozzá fűzött reményeket, a BPI kezdeményezése más délkelet-ázsiai bankok számára is követhető példává válhat.
A régió számos országában jelentős gazdasági szerepet töltenek be a külföldön dolgozó állampolgároktól érkező hazautalások. Az alacsonyabb tranzakciós díjak és a gyorsabb hozzáférés közvetlenül javíthatják a fogadó háztartások pénzügyi helyzetét.
A BPI próbája azt mutathatja meg, hogy a stabilcoinok képesek-e a kriptotőzsdéken és digitális pénztárcákon túl a szabályozott banki infrastruktúrában is versenyképesen működni.
A sikerhez azonban nem elegendő a technológia. Szükség lesz megfelelő likviditásra, megbízható stabilcoinra, hatékony devizaváltásra, folyamatos szabályozói együttműködésre és könnyen használható ügyfélélményre.
Ha ezek teljesülnek, a filippínó ügyfelek úgy élvezhetik a blokkláncos elszámolás előnyeit, hogy közben továbbra is a megszokott bankszámlájukon, helyi pénznemben kapják meg a jövedelmüket.
