Egy dél-koreai elemzés szerint még 90 százalékos kereskedői elfogadás mellett is mindössze 4,4 százalék lehetne a wonhoz kötött stabilcoin tényleges fizetési használata. A tanulság egyszerű: attól, hogy egy digitális pénzt sok helyen elfogadnak, az emberek még nem feltétlenül kezdenek el vele vásárolni.
A stabilcoinokat gyakran a digitális fizetések következő nagy lépéseként emlegetik. Gyorsak, blokkláncon működnek, és az árfolyamuk elvileg stabilabb, mint a Bitcoiné vagy más kriptovalutáké. Dél-Koreában azonban egy friss elemzés arra figyelmeztet, hogy a technológia önmagában nem elég a tömeges elterjedéshez.
A Korea Institute of Finance becslése szerint akkor is csak a vásárlók 4,4 százaléka fizetne rendszeresen won-alapú stabilcoinnal, ha azt a kereskedők 90 százaléka elfogadná.
Másképp fogalmazva: száz vásárlóból körülbelül négy választaná a stabilcoint a kasszánál, miközben a többiek továbbra is bankkártyát, mobilfizetést vagy készpénzt használnának.
Sokan kipróbálnák, de kevesen használnák
A kutatás szerint a széles körű kereskedői elfogadás körülbelül 18,5 százalékos felhasználói adaptációt hozhatna. Ez azt jelenti, hogy nagyjából minden ötödik dél-koreai vásárló regisztrálna a rendszerbe, digitális tárcát nyitna vagy won-stabilcoint tartana.
A tényleges fizetési használat azonban ennek csak a töredéke lenne.
Ez jól mutatja a különbséget a kíváncsiság és a rendszeres használat között. Sokan letölthetnek egy alkalmazást vagy vásárolhatnak egy kisebb mennyiségű digitális pénzt, de ettől még nem biztos, hogy a következő kávéjukat vagy bevásárlásukat is ezzel fizetik ki.
A fintech- és kriptopiacon gyakori, hogy egy új szolgáltatás gyorsan gyűjt regisztrált felhasználókat, miközben az aktív ügyfelek száma jóval alacsonyabb marad. A won-stabilcoinok esetében is ez lehet az egyik legnagyobb kihívás.
Miért maradnának az emberek a bankkártyánál?
A legtöbb fogyasztó nem azért választ egy fizetési módot, mert az technológiailag izgalmas. Inkább azt használja, ami gyors, egyszerű és megszokott.
Dél-Koreában a bankkártyás és mobilos fizetések már most is rendkívül kényelmesek. Egy új stabilcoin-rendszernek ezért nem elég ugyanazt tudnia: látványosan jobb élményt kellene kínálnia.
A vásárlók számára például ezek lehetnek a döntő kérdések:
- Olcsóbb-e a fizetés?
- Gyorsabb-e a tranzakció?
- Van-e pénzvisszatérítés vagy más kedvezmény?
- Mi történik hibás vásárlás vagy csalás esetén?
- Milyen egyszerű a stabilcoin visszaváltása wonra?
Ha ezekre nincs egyértelmű és kedvező válasz, a legtöbben valószínűleg maradnak a már bevált megoldásoknál.
A stabilcoin birtoklása még nem jelent valódi használatot
A stabilcoinok nemcsak fizetésre használhatók. Sokan tarthatják őket digitális megtakarításként, kriptotőzsdei elszámolásra vagy későbbi átutalásokhoz.
Ez különösen fontos a statisztikák értelmezésekor. Attól, hogy sok digitális tárcában megjelenik egy token, még nem biztos, hogy valódi fizetési forgalom is kapcsolódik hozzá.
Egy wonhoz kötött stabilcoin például könnyen elérhet jelentős felhasználói bázist úgy is, hogy az emberek többsége csak ritkán mozgatja. A piaci siker szempontjából ezért nemcsak a tárcák száma vagy a kibocsátott tokenek mennyisége számít.
Sokkal beszédesebb mutató lehet:
- az aktív felhasználók száma,
- a fizetési tranzakciók gyakorisága,
- az átlagos vásárlási érték,
- valamint a valódi kereskedői forgalom.
A befektetőknek és a stabilcoin-projektek fejlesztőinek ezért érdemes óvatosan kezelniük a látványos regisztrációs adatokat.
A dél-koreai digitális pénzstratégia is újragondolható
Dél-Korea ideális terepnek tűnik a digitális pénzek tesztelésére. Az ország fejlett technológiai infrastruktúrával, magas okostelefon-használattal és erős kriptopiaci érdeklődéssel rendelkezik.
A dél-koreai jegybank közben saját központi banki digitális pénz, vagyis CBDC lehetőségét is vizsgálja. A friss elemzés azonban arra utal, hogy egy állami digitális pénz sem válna automatikusan népszerűvé.
A kormányzati háttér növelheti a bizalmat, de a fogyasztók számára továbbra is a kényelmes használat lesz a legfontosabb. Ha egy CBDC vagy stabilcoin bonyolultabb a bankkártyánál, kevésbé rugalmas, vagy nem kínál érezhető előnyt, akkor nehéz lesz tömegesen elterjeszteni.
A szabályozóknak ezért nemcsak azt kell eldönteniük, hogyan engedélyezik vagy ellenőrzik a digitális pénzeket. Azt is meg kell vizsgálniuk, mi ösztönözheti az embereket a mindennapi használatra.
Mit jelent ez a kereskedőknek?
A vállalkozások számára a stabilcoin-fizetés bevezetése nem ingyenes. Technikai fejlesztésre, új elszámolási megoldásokra, dolgozói képzésre és ügyféltámogatásra is szükség lehet.
Ha azonban a vásárlók alig több mint 4 százaléka használja az új fizetési módot, a beruházás lassan vagy egyáltalán nem térülhet meg.
Ez nem jelenti azt, hogy minden kereskedőnek el kell vetnie a stabilcoinokat. Inkább azt, hogy érdemes fokozatosan, jól kiválasztott területeken tesztelni őket.
A digitális pénzek például nagyobb előnyt kínálhatnak:
- nemzetközi online vásárlásoknál,
- határokon átnyúló pénzküldésnél,
- digitális szolgáltatásoknál,
- vagy olyan piacokon, ahol a hagyományos fizetés drága és lassú.
Egy hagyományos bolti vásárlásnál viszont sokkal nehezebb meggyőzni a fogyasztót arról, hogy lecserélje a megszokott bankkártyáját.
Nem a technológia, hanem a szokás lehet a fő akadály
A kutatás egyik legfontosabb tanulsága, hogy a stabilcoinok elterjedését nem feltétlenül technológiai korlátok lassítják.
Lehet egy hálózat gyors és olcsó, lehet mögötte erős szabályozói támogatás, és akár szinte minden kereskedő is elfogadhatja. Ha azonban a fogyasztók nem érzik hasznosabbnak a jelenlegi megoldásoknál, nem fognak tömegesen váltani.
A 4,4 százalékos becslés ezért inkább figyelmeztetés, mint végleges plafon. Jobb felhasználói élménnyel, alacsonyabb díjakkal, kedvezményekkel és erősebb fogyasztóvédelemmel ennél magasabb használati arány is elérhető lehet.
A stabilcoinpiac következő nagy versenye így valószínűleg nem arról szól majd, melyik tokent fogadja el több üzlet. Az lehet igazán sikeres, amelyik elég egyszerű, biztonságos és előnyös ahhoz, hogy az emberek valóban fizessenek is vele.
Gyakran ismételt kérdések
Mi az a won-stabilcoin?
A won-stabilcoin olyan digitális eszköz, amelynek értékét a dél-koreai wonhoz kötik. Célja, hogy a blokklánc gyorsaságát a hagyományos pénzek stabilabb árfolyamával kombinálja.
Miért lenne csak 4,4 százalékos a használat?
Mert a legtöbb fogyasztó már rendelkezik kényelmes fizetési megoldásokkal. A stabilcoinra csak akkor váltanának, ha az gyorsabb, olcsóbb vagy érezhetően előnyösebb lenne.
Mit jelent a 18,5 százalékos adaptáció?
Azt, hogy körülbelül minden ötödik vásárló regisztrálna vagy tartana won-stabilcoint. Ez azonban nem jelenti azt, hogy rendszeresen fizetne is vele.
